中國證監(jiān)會發(fā)布《衍生品交易監(jiān)督管理辦法（試行）》
來源： 央視新聞客戶端
2026-05-15 16:36:00
近期，中國證監(jiān)會在總結(jié)實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，制定了《衍生品交易監(jiān)督管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》）?！掇k法》是中國證監(jiān)會監(jiān)管的衍生品行業(yè)首部部門規(guī)章，進一步明確了衍生品市場的主要制度規(guī)則，對于規(guī)范衍生品交易行為，防范衍生品市場風險，促進衍生品市場穩(wěn)步健康有序發(fā)展，保護交易者合法權(quán)益具有重要意義，有利于進一步發(fā)揮衍生品交易在管理風險、配置資源、服務(wù)實體經(jīng)濟等方面的積極作用。
《辦法》規(guī)定的衍生品交易是指期貨交易以外的，互換合約、遠期合約和非標準化期權(quán)合約及其組合的交易?！镀谪浐脱苌贩ā穼⒀苌方灰准{入法律調(diào)整范圍，并授權(quán)中國證監(jiān)會對相關(guān)內(nèi)容作出具體規(guī)定?！度舾梢庖姟诽岢龇€(wěn)慎有序發(fā)展期貨和衍生品市場，要求完善對衍生品等重點業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度。制定本辦法是落實黨中央、國務(wù)院決策部署的具體舉措，是推進《期貨和衍生品法》相關(guān)規(guī)定落地實施的要求。
《辦法》對衍生品交易和結(jié)算、衍生品交易者、衍生品經(jīng)營機構(gòu)、衍生品市場基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)督管理和法律責任等進行了規(guī)定，主要包括以下內(nèi)容：一是明確調(diào)整范圍。二是明確衍生品市場管理風險、配置資源、服務(wù)實體經(jīng)濟的功能定位。三是明確參與衍生品交易及相關(guān)活動的各方應當遵守的基本原則，禁止通過衍生品交易實施違法違規(guī)行為。四是規(guī)范衍生品交易及其結(jié)算。五是加強交易者保護，明確交易者適當性標準，對衍生品交易提出賬戶實名制要求。六是加強衍生品經(jīng)營機構(gòu)監(jiān)管，明確內(nèi)部控制和風險管理要求，規(guī)定證券公司、期貨公司申請開展衍生品交易業(yè)務(wù)應當符合最近6個月凈資本持續(xù)不低于人民幣5億元等行政許可條件，同時規(guī)定中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則，可以調(diào)整凈資本最低限額，為根據(jù)監(jiān)管需要對相關(guān)機構(gòu)提出更高要求預留空間。七是加強衍生品市場基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管。八是明確監(jiān)督管理和法律責任。
《辦法》將自2026年11月16日起施行。自《辦法》施行之日起，各相關(guān)主體開展衍生品交易及相關(guān)活動，應當符合《辦法》規(guī)定，不符合規(guī)定的，不得新增業(yè)務(wù)，存量業(yè)務(wù)到期了結(jié)；衍生品交易業(yè)務(wù)行政許可的具體實施安排，中國證監(jiān)會將另行予以明確。
（總臺央視記者 沙千）